Consulenza Finanziaria in materia di STRUMENTI DERIVATI E DI FINANZIAMENTI A MEDIO/LUNGO TERMINE

A) Contratti Derivati

Con l’AUTONOMIA FINANZIARIA è aumentato notevolmente l’utilizzo di STRUMENTI DERIVATI. Il ricorso a tali strumenti è stato spinto da numerose istituzioni finanziarie che hanno attuato una vera e propria vendita indiscriminata di questi prodotti che hanno portato a forti tensioni finanziarie e molto spesso al default dell’Ente.

Non è una coincidenza che in questi contesti la banca si trovi in una posizione ambigua e cioè non di Consulente ma di sola CONTROPARTE: Ciò si può tradurre in CONFLITTO DI INTERESSI.

Le attività consulenziali in questo contesto si possono riassumere in:

• ANALISI DELLA PROPOSTA con cui si verifica prima di tutto la necessità di copertura e poi va ad analizzare sotto l’aspetto quantitativo il prodotto con l’evidenziazione del costo effettivo (Mark to market)
• MODIFICA DEL CONTRATTO anche in corso d’opera proponendo all’intermediario possibili alternative

Le perizie dei contratti derivati hanno come obiettivo:

• Analisi dei Payoff: descrizione della struttura finanziaria e determinazione del fine speculativo o di copertura del rischio di ciascun contratto;
• Analisi di Bilancio e verifica della reale necessità di copertura da parte dell’azienda attraverso l’analisi della struttura dell’indebitamento;
• Pricing: unbuilding della struttura e calcolo dei costi occulti in fase di sottoscrizione/estinzione anticipata di ciascun derivato;
• Perdita Complessiva: quantificazione della perdita complessiva sostenuta dall’azienda relativa a tutti i derivati sottoscritti (flussi periodici, Upfront e Mark to Market) e conteggio del danno derivante dalla mancata reale copertura contro i rischi finanziari.

B) STRUMENTI DI FINANZIAMENTO a medio/lungo termine

Consiste nell’analisi e valutazioni di merito di strumenti di finanziamento a medio/lungo termine come Mutui, Leasing, Factoring proposte dai vari interlocutori finanziari. L’assistenza può avvenire in due momenti diversi:

• ANALISI DELLA PROPOSTA CONTRATTUALE con cui si verifica prima di tutto la necessità di finanziamento e poi va ad analizzare sotto l’aspetto quantitativo il prodotto con l’evidenziazione dei costi effettivi del finanziamento (tassi, commissioni, spread, ecc.). Qualora si ritenesse opportuno si formula all’intermediario un CONTRO-PROPOSTA con condizioni contrattuali in linea con il mercato.
• MODIFICA DEL CONTRATTO in corso d’opera proponendo all’intermediario possibili alternative in termini di condizioni, tassi, commissioni, spread.